PersonalbindungMitarbeiterbeteiligung in Form von Genussrechten: Sind Zahlungen Arbeitslohn oder Kapitaleinkünfte?
Einkünfte, die ein Arbeitnehmer aus einer Genussrechtsbeteiligung am Unter-nehmen des Arbeitgebers bezieht, sind nur dann Arbeitslohn, wenn der Mitarbeiter das Genussrecht nach Ablauf der Laufzeit nur an seinen Arbeitgeber veräußern kann und die Höhe des Rückkaufswerts davon abhängt, ob das Anstellungsverhältnis bei einer Kündigung mit oder ohne wichtigen Grund endet. Das hat das FG Berlin-Brandenburg entschieden und Zahlungen aus dem Genussrecht als Einkünfte aus Kapitalvermögen eingeordnet.
Im konkreten Fall hatte sich ein Mitarbeiter mit 150.000 Euro am Unternehmen seines Arbeitgebers beteiligt. Dafür erhielt er fünf Prozent Zinsen im Jahr und eine Zusatzvergütung, die sich am Gewinn des Unternehmens orientierte. Die Vereinbarung sah ferner eine Verlustbeteiligung in Höhe von 0,036 Prozent eines etwaigen Jahresfehlbetrags vor. Eine negative Zusatzvergütung war allerdings ausgeschlossen. Stimmrechte waren mit der Beteiligung nicht verbunden. Sollte der Mitarbeiter das Arbeitsverhältnis kündigen, würde das Unternehmen die Einlage zurückzahlen und die Zusatzvergütung einbehalten (Bad Leaver-Klausel). Für das Finanzamt handelte es sich bei den Einnahmen aus dem Genussrecht um Arbeitslohn. Dafür spreche insbesondere die „Bad Leaver-Klausel“. Dem widersprach das FG Berlin-Brandenburg. Es stufte die Beteiligung als ein Sonderrechtsverhältnis „Genussrecht“ ein, das neben dem Arbeitsverhältnis existierte. Die Genussrechtsvergütungen sind den Einnahmen aus Kapitalvermögen zuzurechnen (FG Berlin-Brandenburg, Urteil vom 28.04.2026, Az. 6 K 6115/23, Abruf-Nr. 254428).
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AUSGABE: PBP 07/2026, S. 2 · ID: 50875228